Seadrill, οι πιστωτές προσεγγίζουν την κοινή συμφωνία αναδιάρθρωσης

Από τον Νηρέσιο Αδαμαίτη • 26 Φεβρουαρίου 2018

Η εταιρεία, όταν ήταν ο μεγαλύτερος αγωγός διάθεσης ανοικτής θάλασσας στον κόσμο, κατέβαλε κεφάλαιο 11 για την προστασία από πτώχευση με χρέη και υποχρεώσεις άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον περασμένο Σεπτέμβριο, μετά από μια απότομη πτώση των τιμών του πετρελαίου το 2014, μειώνοντας τη ζήτηση για εξέδρες.

"Είναι καλό για όλα τα κόμματα ότι η Seadrill βγαίνει από μια δαπανηρή και χρονοβόρα διαδικασία", δήλωσε ο Frederik Lunde, επικεφαλής της έρευνας στο μεσιτικό γραφείο Carnegie.

Σύμφωνα με τροποποιημένο σχέδιο, το οποίο υποστηρίζεται από το 99% των τραπεζικών δανειστών και περίπου το 70% των ακάλυπτων πιστωτών, συμπεριλαμβανομένων των ναυτιλιακών εταιρειών της Νότιας Κορέας, η εταιρεία θα αντλήσει 1.08 δισ. Δολάρια σε νέο κεφάλαιο μέσω της έκδοσης νέων ασφαλισμένων τραπεζογραμματίων και μετοχών.

Η Seadrill θα εκδώσει 880 εκατομμύρια δολάρια σε νέες εξασφαλισμένες σημειώσεις, από 860 εκατομμύρια δολάρια που είχαν προγραμματιστεί προηγουμένως και 200 ​​εκατομμύρια δολάρια σε νέες μετοχές, στο ίδιο επίπεδο με το προηγούμενο.

Οι μη εξασφαλισμένοι κάτοχοι ομολογιών, οι οποίοι αμφισβήτησαν το αρχικό σχέδιο αναδιάρθρωσης της Fredriksen και της εταιρίας private equity Centrebridge Partners, θα αποκτήσουν μεγαλύτερο μερίδιο στην εταιρεία, σύμφωνα με μία πηγή ομολόγων στο Reuters.

Το μερίδιο των μη εξασφαλισμένων πιστωτών στη νέα εταιρεία θα αυξηθεί στο 36,4% από μια αρχική προσφορά περίπου 19%, ενώ το συνδυασμένο μερίδιο του οικογενειακού επενδυτικού οχήματος Fredriksen Hemen και Centerbridge θα μειωθεί στο 36,4% από το αρχικό 49% .

Δεν ήταν άμεσα σαφές ποιο είναι το μερίδιο της Hemen στη νέα εταιρεία ξεχωριστά από το Centerbridge, αλλά με τη συμφωνία, η Hemen θα μπορούσε να μειώσει το μερίδιό της σε μόλις 5% μέσα σε τρία χρόνια, αν το θέλει, σύμφωνα με τα δικαστικά έγγραφα .

"Θέλαμε αυτό το σημείο να συμπεριληφθεί στο σχέδιο για να μην απαγορευτούν οι άλλες εταιρείες να έρχονται και να αγοράζουν τις μετοχές της Seadrill στο μέλλον, για παράδειγμα, ένας άλλος ισχυρότερος παίκτης της βιομηχανίας", ανέφερε η πηγή των ομολόγων.

Η Hemen ανήκε στο 24% περίπου της Seadrill προτού η εταιρεία καταθέσει την προστασία των πιστωτών για να αντιμετωπίσει χρέη και υποχρεώσεις άνω των 10 δισ. Δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων 5,7 δισ. Δολ. Σε τραπεζικά δάνεια και 2,3 δισ. Δολάρια σε ακάλυπά ομόλογα.

Οι υφιστάμενοι μέτοχοι, συμπεριλαμβανομένης της Hemen, θα λάβουν ποσοστό 1,9% στη νέα εταιρεία, σύμφωνα με το τροποποιημένο σχέδιο.

Οι μετοχές της Seadrill αυξήθηκαν κατά 13% στα 1256 GMT. Ήταν το απόθεμα με τις καλύτερες επιδόσεις του δείκτη αναφοράς του Όσλο.

Ο Seadrill ανέφερε στα έγγραφα του δικαστηρίου ότι είχε επίσης συνάψει συμφωνία με τη Νότια Κορέα Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (SHI) και τη Samsung Heavy Industries (DSME) σχετικά με συμβόλαια για τέσσερα ασκήσεις για νέες κατασκευές.

Οι προηγούμενες απαιτήσεις των δύο εταιρειών ανήλθαν σε περίπου 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το δικαστήριο θα προβεί σε ακρόαση του σχεδίου και των συνοδευτικών εγγράφων αργότερα τη Δευτέρα.

Ο Seadrill πρότεινε να διεξαχθεί ακρόαση επιβεβαίωσης στις 17 Απριλίου αντί για προγενέστερη ημερομηνία της 26ης Μαρτίου, έδειξαν τα δικαστικά έγγραφα.


(Πρόσθετες αναφορές από τον Ole Petter Skonnord στο Όσλο και τον Christopher Spink στο Λονδίνο, επιμέλεια της Jane Merriman)