Το Tanker Power Play της Σαουδικής Αραβίας θα μπορούσε να αποτύχει
Ο κορυφαίος εξαγωγέας της Σαουδικής Αραβίας έχει ναυλώσει μια αρμάδα πλοίων για να πλημμυρίσει την αγορά με επιπλέον πετρέλαιο, αλλά στη διαδικασία έχει οδηγήσει το κόστος μεταφοράς και έτσι τα υψηλά διυλιστήρια διστάζουν να παραλάβουν τις αποστολές.
Αυτό θα μπορούσε να αφήσει το βασίλειο κολλημένο με δεκάδες εκατομμύρια βαρέλια σε ακριβά πλοία αγκυροβολημένα όταν η επιδημία του κορωνοϊού έχει καταστρέψει τη ζήτηση πετρελαίου και οι διεθνείς τιμές έχουν χάσει περισσότερο από το ήμισυ της αξίας τους σε σύγκριση με την αρχή του έτους.
Μετά την αποτυχία να πείσει τη Μόσχα να υποστηρίξει βαθύτερες περικοπές στην παραγωγή σε μια συνάντηση του Οργανισμού Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών και των συμμάχων του, γνωστού ως OPEC+ στις αρχές αυτού του μήνα, η Σαουδική Αραβία δήλωσε ότι θα αυξήσει την παραγωγή σε επίπεδα ρεκόρ σε έναν αγώνα για μερίδιο αγοράς.
Πηγές του ναυτιλιακού κλάδου αναφέρουν ότι η Σαουδική Αραβία έχει κλείσει έως και 25 υπερδεξαμενόπλοια και έχει ναυλώσει προσωρινά άλλα 15 πλοία, για να στείλει πετρέλαιο σε νέους και παλιούς πελάτες για να υποτιμήσει τη Ρωσία. Μαζί τα πλοία μπορούν να μεταφέρουν 80 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου - σχεδόν ισοδύναμα με μια ημέρα παγκόσμιας ζήτησης.
Η βιασύνη για τα πλοία οδήγησε τα ναύλα των δεξαμενόπλοιων στα ύψη, ωθώντας το βασίλειο να πει στους αγοραστές του ότι θα εγκαταλείψει τη συνήθη πολιτική του να παρέχει αποζημίωση για άλματα φορτίου, καθιστώντας τις μεγάλες εκπτώσεις της Σαουδικής Αραβίας λιγότερο ελκυστικές.
Αρκετές ευρωπαϊκές μεγάλες εταιρείες και διυλιστήρια βρίσκονται σε συνομιλίες με την Aramco για να προσπαθήσουν να μειώσουν τις αγορές αργού τον Απρίλιο, δήλωσαν στο Reuters τέσσερις εμπορικές πηγές, ζητώντας να μην κατονομαστούν λόγω της ευαισθησίας του ζητήματος.
Η Saudi Aramco αρνήθηκε να σχολιάσει.
Δεν έχει ακόμη φανεί εάν η μεγαλύτερη εταιρεία πετρελαίου στον κόσμο έχει υπολογίσει λάθος ή έχει μια στρατηγική νίκης που θα στερήσει ουσιαστικά από τους αντιπάλους της πολλά πλοία.
Η Aramco αποθηκεύει παραδοσιακά αργό στην ενδοχώρα στους δικούς της κόμβους, όπως το Ras Tanura, και σε μεγάλα κέντρα κατανάλωσης της Ασίας, των ΗΠΑ και της Ευρώπης, όπου έχει αποθηκευτικό χώρο και πληρώνει σχετικά λίγα σε σύγκριση με τις τρέχουσες τιμές δεξαμενόπλοιων.
Τώρα πρέπει να αποθηκεύεται στη θάλασσα.
«Η πλωτή αποθήκευση είναι ο μόνος τρόπος για να χειριστείτε επιπλέον πετρέλαιο εάν οι Σαουδάραβες δοκιμάζουν αυτό που δεν έχουν κάνει ποτέ πριν - εξαγωγές ρεκόρ 10 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα», δήλωσε ένας δυτικός σύμβουλος που ενημερώθηκε για τις πολιτικές της Σαουδικής Αραβίας υπό τον όρο της ανωνυμίας.
Παίξτε Contango
Η πλωτή αποθήκευση κυριαρχείται συνήθως από τις μεγάλες εταιρείες πετρελαίου και τους εμπορικούς οίκους, οι οποίοι ναυλώνουν πλοία για αποθήκευση πετρελαίου που παράγουν ή αγοράζουν φθηνά από την αγορά, στοιχηματίζοντας ότι μπορούν να μεταπωλήσουν με κέρδος όταν ανακάμψουν οι τιμές.
Η στρατηγική είναι γνωστή ως παιχνίδι contango, που αναφέρεται στη δομή της αγοράς πετρελαίου όταν τα φορτία για βραχυπρόθεσμη παράδοση είναι φθηνότερα από αυτά για μεταγενέστερη παράδοση.
Μπορεί να κερδίσει στους παίκτες δεκάδες εκατομμύρια δολάρια, όπως το 2009, όταν περισσότερα από 100 εκατομμύρια βαρέλια κρατούνταν στη θάλασσα.
Αλλά η φρενίτιδα ναύλωσης του Ριάντ είναι απίθανο να του δώσει τα οφέλη ενός τέτοιου παιχνιδιού contango και θα μπορούσε επίσης να αποκλείσει τους παραδοσιακούς κερδοσκοπικούς παίκτες, οι οποίοι ακόμη και στις καλύτερες στιγμές πρέπει να πληρώσουν για την αποθήκευση, την ασφάλιση και το κόστος μεταφοράς πετρελαίου.
Η βιασύνη για τα πλοία ώθησε τους ναύλους των δεξαμενόπλοιων σε επίπεδα ρεκόρ άνω των 200.000 δολαρίων την ημέρα τις τελευταίες 10 ημέρες. Εξακολουθούν να είναι πάνω από 100.000 $ την ημέρα, έναντι ενός μέσου όρου περίπου 40.000 $ την ημέρα τον τελευταίο χρόνο.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των εμπόρων, το περιβάλλον υψηλών ναύλων απαιτεί premium contango 12 μηνών τουλάχιστον 15 $ ανά βαρέλι. Τη Δευτέρα, το ασφάλιστρο 12 μηνών του Brent από μέλλον σε μήνα ήταν περίπου 10 δολάρια ανά βαρέλι.
Αποθηκεύστε την ανάγκη μας
Οι έμποροι πετρελαίου θα πρέπει επίσης να πληρώσουν ένα ασφάλιστρο για χρονοναύλωση ή χρηματοδοτική μίσθωση για παρατεταμένες περιόδους.
"Κάποιος που ήθελε να πάρει ένα χρονοναύλωση πριν από τρεις εβδομάδες για πιθανή αποθήκευση θα πλήρωνε περίπου 30.000 $ την ημέρα και θα μπορούσε να είχε κέρδος κάνοντάς το αυτό ή να αφήσει ξανά το δεξαμενόπλοιο στην αγορά για 200.000 $ την ημέρα", δήλωσε ο Richard Matthews, επικεφαλής. έρευνας με τον μεσίτη πλοίων EA Gibson, είπε.
"Αν κάποιος ήθελε να πάρει ένα VLCC (πολύ μεγάλο αερομεταφορέα αργού) για ακόμη και τρεις μήνες αυτή τη στιγμή θα κοστίσει περίπου 110.000 $ την ημέρα. Το contango πιθανότατα θα υποστήριζε μόνο 90.000 $ την ημέρα."
Μερικοί έμποροι είναι απτόητοι.
Ο εμπορικός οίκος Glencore έχει ναυλώσει ένα από τα δύο μόνο δεξαμενόπλοια στον κόσμο που μπορούν να μεταφέρουν 3 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου για πλωτή αποθήκευση, ενώ η μεγάλη πετρελαϊκή Royal Dutch Shell έχει πάρει δύο VLCC για αποθήκευση στη θάλασσα λόγω της υπερβολής.
(Του Jonathan Saul και του Dmitry Zhdannikov, Πρόσθετες αναφορές από τη Rania El Gamal στο Ντουμπάι· επιμέλεια από την Barbara Lewis)
Οι Χούτι λένε ότι θα στοχεύσουν πλοία που κατευθύνονται προς το Ισραήλ οπουδήποτε εντός εμβέλειας
Ανακτήθηκε το πέμπτο θύμα από την τοποθεσία κατάρρευσης της γέφυρας Key Bridge
Η Διώρυγα του Παναμά βρυχάται για το Ελ Νίνο, ζητήματα διαχείρισης νερού
Οι Χούτι επιτίθενται σε τέσσερα πλοία στον Ινδικό Ωκεανό, Ερυθρά Θάλασσα
Η Ένωση σε συνομιλίες με την Carlyle για το πλειοψηφικό μερίδιο στην Thyssenkrupp Marine Systems
Έκρηξη καταστρέφει εμπορευματοκιβώτια καθώς οι επιθέσεις ανεβαίνουν στην Ερυθρά Θάλασσα
Η Ενιαία Διοίκηση αντικατοπτρίζει τις προσπάθειες αντιμετώπισης καταστροφών βασικής γέφυρας
Το πρώτο πλοίο αναχωρεί από τη Βαλτιμόρη μέσω καναλιού περιορισμένης πρόσβασης
