Hedge Funds Hook Ναυτιλία Αποθέματα Παγίδευση για Ανάκαμψη

Δημοσιεύτηκε από τον Joseph Keefe • 15 Φεβρουαρίου 2018

Αναδυόμενη ανάκαμψη για τα τμήματα της παγκόσμιας ναυτιλιακής βιομηχανίας. Nordic American Tanker και Dryships Inc μεταξύ δημοφιλών αποθεμάτων.

Τα ναυτιλιακά αποθέματα ενδέχεται να εξακολουθούν να υποχωρούν κατά την άποψη πολλών επενδυτών, αλλά τα hedge funds έχουν στοιχηματίσει τουλάχιστον 675 εκατομμύρια δολάρια για σημάδια ανανέωσης της πλευστότητας στη βιομηχανία.

Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου πραγματοποίησαν αρχικές εισπράξεις σε ναυτιλιακά αποθέματα κατά το τρίτο τρίμηνο του 2017, αλλά αύξησαν σημαντικά τα στοιχήματά τους τους τελευταίους τρεις μήνες του έτους, ενώ οι καταθέσεις της Επιτροπής Κινητών Αξιών και Χρηματιστηρίου καταρτίστηκαν από το Symmetric show.

"Η ναυτιλία έχει βρεθεί σε ένα τρομερό κατώτατο σημείο για αρκετά χρόνια", δήλωσε ο Chris Walvoord, παγκόσμιος επικεφαλής της έρευνας αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, σε σύμβουλο επενδύσεων Aon Hewitt.

"Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου αρχίζουν να βλέπουν την ευκαιρία ... και καλούν το κατώτατο σημείο σε αυτές τις εταιρείες και υπάρχουν τουλάχιστον δύο ζευγάρια εκεί έξω που εισέρχονται σε αυτό το χώρο."

Η κίνηση από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου έρχεται ως σημάδια εύθραυστης ανάκαμψης σε τμήματα της παγκόσμιας βιομηχανίας, μετά από μια σχεδόν δεκαετία μακρά πτώση που προκλήθηκε εν μέρει από το γεμάτο παραγγελίες πλοίων.

"Ψάχνετε, κατά τα επόμενα δύο χρόνια, να αυξηθούν τα αποθέματα (στη ναυτιλία) κατά 50-100%", δήλωσε ο William Homan-Russell, επικεφαλής της ναυτιλίας στο hedge fund ύψους 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ο ναυτιλιακός επενδυτής Tufton Oceanic.

"Κατά την προσαρμογή για το εκτιμώμενο κόστος των ναυπηγείων μας, οι τιμές των μετοχών είναι στις χαμηλότερες τιμές που έχουν από το 1999."

ΥΨΗΛΟ ΚΑΙ ΞΗΡΟ

Η ξηρή ναυτιλία χύδην - ένα από τα μέρη που πλήττονται περισσότερο από τη βιομηχανία - αναμένεται να έχει καλύτερες προοπτικές, καθώς η ανάπτυξη του στόλου επιβραδύνεται και η αναμενόμενη αύξηση της ζήτησης για εμπορεύματα όπως ο άνθρακας, το σιδηρομετάλλευμα και οι κόκκοι ενισχύουν την απασχόληση των πλοίων μεγάλης κυκλοφορίας.

Αντίθετα, τα πετρελαιοφόρα είναι πιθανό να βλέπουν πλέον δύσκολους καιρούς με χαμηλές τιμές ναύλων που χτυπούν τις γραμμές των φορέων εκμετάλλευσης.

Η ιδιοκτησία των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου για την Nordic American Tanker, η οποία μεταφέρει πετρέλαιο, για παράδειγμα, αυξήθηκε στο 27% στο τέλος του έτους, από 2,4% στα τέλη Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με στοιχεία της Symmetric, η οποία παρακολουθεί τα επενδυτικά κεφάλαια. Τα δεδομένα για προηγούμενες περιόδους δεν ήταν άμεσα διαθέσιμα.

Και η ιδιοκτησία των hedge funds της Dryships Inc, η οποία δραστηριοποιείται στις αγορές χύδην ξηρού φορτίου, δεξαμενόπλοιων και υπεράκτιων ναυτιλιακών εταιρειών, αυξήθηκε στο 80% από 10,3%.

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είχαν επενδύσει 308 εκατομμύρια δολάρια στην Kirby Corp, 26 εκατομμύρια δολάρια σε Nordic American Tanker και 9 εκατομμύρια δολάρια σε Dryships.

Η εταιρεία χύδην ξηρού χρυσού και ο μεταφορέας πετρελαίου Teekay Tankers ήταν επίσης δημοφιλής καθώς και η ναυτιλία Finance International, η οποία διαθέτει ένα διαφοροποιημένο στόλο, σύμφωνα με τα στοιχεία.

Τα κεφάλαια είχαν επίσης επενδύσει 35 εκατομμύρια δολάρια στις επενδύσεις τους στον Χρυσό Ωκεανό και 77 εκατομμύρια δολάρια στην International Finance Ship.

Η Blue Mountain Capital Management και η Greywolf Capital Management ήταν μεταξύ των hedge funds για να επενδύσουν 39 εκατομμύρια δολάρια σε τρακτέρ Teekay.

Ένας εκπρόσωπος του Blue Mountain αρνήθηκε να σχολιάσει, ενώ ο Greywolf δεν μπόρεσε να επιτευχθεί αμέσως.

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν αρχίσει να κινούνται σε δεξαμενόπλοια υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG), επενδύοντας 4 εκατομμύρια δολάρια σε εταίρους LNG της Dynagas και 62 εκατομμύρια δολάρια σε συνεργάτες LNG Golar μετά την απόσυρσή τους από τον κλάδο τους προηγούμενους τρεις μήνες.